項(xiàng)目評估是在直接投資活動(dòng)中,在對投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的基礎(chǔ)上,從企業(yè)整體的角度對擬投資建設(shè)項(xiàng)目的計(jì)劃、設(shè)計(jì)、實(shí)施方案進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證和評價(jià),從而確定投資項(xiàng)目未來發(fā)展的前景。可見,項(xiàng)目評估旨在通過對不確定因素的全面分析,從而達(dá)到計(jì)劃與實(shí)際一致的目的。而風(fēng)險(xiǎn)管理作為解決不確定性因素最主要的評估手段,在整個(gè)項(xiàng)目評估過程中具有關(guān)鍵性的作用。
1不確定因素的產(chǎn)生原因
在項(xiàng)目評估中所采用的各種數(shù)據(jù),都是預(yù)測和估算的,是在一定假設(shè)前提條件下所給出的項(xiàng)目假設(shè)數(shù)據(jù)。由于項(xiàng)目的各種假設(shè)會(huì)隨著時(shí)間和項(xiàng)目的發(fā)展而發(fā)生變化,會(huì)造成項(xiàng)目具有一定程度的不確定性。可以說,不確定性因素貫穿于項(xiàng)目評估的全過程中,其產(chǎn)生和存在是項(xiàng)目本身及環(huán)境變量共同作用的結(jié)果。
1.1評估主體能力的局限性。
項(xiàng)目的不確定性是由于評估主體認(rèn)識能力的局限性造成的,即人們對于項(xiàng)目的認(rèn)識深度和廣度方面的局限性造成的。在任何情況下,評估主體都無法預(yù)測未來,無法全面認(rèn)識項(xiàng)目環(huán)境的發(fā)展變化和其他條件的發(fā)展變化,這是造成項(xiàng)目不確定性因素的最根本原因。
1.2未來發(fā)展的不確定性。
作為投資計(jì)劃,投資項(xiàng)目的實(shí)施與獲利總是依賴于未來的外部經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境。社會(huì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步及資源開發(fā)等未來的過程,特別是項(xiàng)目運(yùn)行的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境,總是對項(xiàng)目的實(shí)施與建設(shè)產(chǎn)生各種多變的影響,這些未來發(fā)生的事件幾乎無法加以預(yù)測。
1.3評估項(xiàng)目本身的變動(dòng)性。
項(xiàng)目本身的影響因素包括項(xiàng)目工藝、技術(shù)方案的改動(dòng)、項(xiàng)目工期與預(yù)算資金的變化等,項(xiàng)目內(nèi)容的任何一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生變動(dòng),都會(huì)給整個(gè)項(xiàng)目評估帶來不確定性因素,最終將影響項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。
1.4傳統(tǒng)評估方法存在的缺陷。
傳統(tǒng)的項(xiàng)目評估方法主要是敏感分析,但敏感分析只能指出項(xiàng)目評價(jià)結(jié)果對不確定性因素的敏感程度,并不能表明不確定性因素變化的可能性。因此,敏感性檢驗(yàn)對于分析項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是不夠的,它并沒有考慮到被檢驗(yàn)的變量數(shù)值的變化是否真實(shí),也沒有考慮到影響項(xiàng)目績效的各種事件發(fā)生的概率。而風(fēng)險(xiǎn)分析能夠確定不確定因素對項(xiàng)目投資和效益的影響方向和范圍;風(fēng)險(xiǎn)分析能夠明確投資項(xiàng)目各經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)所能允許的極限值變化因素;風(fēng)險(xiǎn)分析能為項(xiàng)目分析者與決策制定者架起溝通的橋梁。
2如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理
2.1風(fēng)險(xiǎn)識別
項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估在很大程度上取決于人們識別并理解項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)的特性的能力。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識別是確定項(xiàng)目究竟存在哪些風(fēng)險(xiǎn),以及這些風(fēng)險(xiǎn)影響項(xiàng)目的程度和可能帶來的后果,其主要任務(wù)是找出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、識別引起項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要因素,并對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)后果做初步的定性估計(jì)。
一般來講,在項(xiàng)目評估過程中,應(yīng)注意考慮以下幾類關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)的識別:市場風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)以及實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)。
2.2風(fēng)險(xiǎn)度量
項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量是指對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響程度和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)后果所進(jìn)行的全面預(yù)測和評估。它是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析與評估中將已識別的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化的一種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析活動(dòng),主要包括以下4個(gè)方面的具體內(nèi)容。
2.2.1項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的度量。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量的首要任務(wù)是分析和估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的大小,即項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的大小,這是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量中最為重要的工作之一。因?yàn)橐粋�(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率越高,造成損失或機(jī)遇的可能性就越大,人們對該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制就應(yīng)該越嚴(yán)格。所以,在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量中首先要分析、確定和度量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的大小。項(xiàng)目經(jīng)理博客
2.2.2項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)后果嚴(yán)重程度的度量。度量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失或機(jī)遇的大小,是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量的重要內(nèi)容之一,也是評估項(xiàng)目是否可行的核心維度之一。這是因?yàn)榧词挂粋�(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率并不大,可一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果十分嚴(yán)重的話,就必須對它進(jìn)行嚴(yán)格的管理和控制,否則這種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會(huì)給整個(gè)項(xiàng)目造成巨大的損失。
2.2.3項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響范圍大小的度量。分析和估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響范圍的大小,也是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)度量中一項(xiàng)重要的工作,這是因?yàn)榧词挂粋�(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和后果嚴(yán)重程度都不大,但一旦發(fā)生就會(huì)影響到項(xiàng)目各個(gè)方面的許多工作,人們也需要對它進(jìn)行嚴(yán)格的管理與控制,防止這種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
2.2.4項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間進(jìn)程的度量。即分析和估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能在項(xiàng)目的哪個(gè)階段或什么時(shí)間發(fā)生和如何發(fā)展變化,之所以要度量,是因?yàn)閷τ陧?xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制都必須根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間進(jìn)程進(jìn)行安排。一般是越早發(fā)生和發(fā)展速度快的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該優(yōu)先監(jiān)控,人們按照時(shí)間進(jìn)程監(jiān)控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)就能夠較好地控制整個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。
2.3風(fēng)險(xiǎn)防范
風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)不在于風(fēng)險(xiǎn)的識別和度量,而在于風(fēng)險(xiǎn)防范,即研究如何降低風(fēng)險(xiǎn)程度或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),減少風(fēng)險(xiǎn)損失。在預(yù)測主要風(fēng)險(xiǎn)因素及其風(fēng)險(xiǎn)程度時(shí),應(yīng)根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)因素提出相應(yīng)的規(guī)避和防范對策,以期減少可能的損失。主要的應(yīng)對策略有:
2.3.1減輕風(fēng)險(xiǎn)。通過緩和或預(yù)知等手段來減輕風(fēng)險(xiǎn),降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或減緩風(fēng)險(xiǎn)帶來的不利后果。
2.3.2預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。是一種主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略,通常采取有形和無形的手段。
2.3.3回避風(fēng)險(xiǎn)。指當(dāng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)潛在威脅發(fā)生可能性太大,不利后果也太嚴(yán)重,又無其他策略可用時(shí),主動(dòng)放棄項(xiàng)目或改變項(xiàng)目目標(biāo)與行動(dòng)方案,從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種策略。
2.3.4轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至參與該項(xiàng)目的其他人或組織,所以又叫合伙分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
2.3.5接受風(fēng)險(xiǎn)。指有意識地選擇承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果。可以是主動(dòng)的,也可以是被動(dòng)的。接受風(fēng)險(xiǎn)是最省事最省錢的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法。
2.3.6儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。指根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律事先制定應(yīng)急措施和制定一個(gè)科學(xué)高效的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃,一旦項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)展情況與計(jì)劃不同,就動(dòng)用后備應(yīng)急措施。
3結(jié)束語
項(xiàng)目評估是投資決策的重要依據(jù),其準(zhǔn)確性直接影響投資決策的正確性,項(xiàng)目評估能夠獨(dú)立服務(wù)于社會(huì)的根本所在是它能夠?qū)?xiàng)目的效益、代價(jià)和未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的預(yù)測和評價(jià),為公司、企業(yè)的發(fā)展提供決策建議,使投資者盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。通過對風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確認(rèn)識,控制即降低不確定因素的影響來提高評估的準(zhǔn)確性 ,由此可見項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)成為項(xiàng)目評估工作最重要的內(nèi)容。
