關(guān)鍵詞:水利工程;委托代理;基本假設(shè);信息不對(duì)稱

在全球化發(fā)展趨勢(shì)下，外包實(shí)踐與理論作為企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略依據(jù)得到了迅速的發(fā)展，目前在建筑工程、物流快遞、生產(chǎn)、采購(gòu)、會(huì)計(jì)、金融以及人力資源等領(lǐng)域，外包實(shí)踐活動(dòng)得到了廣泛的應(yīng)用［1］。在工程監(jiān)理制度下施工承包商、工程監(jiān)理師以及項(xiàng)目業(yè)主為水利工程建設(shè)的主要參與者，在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)上參與各方存在兩個(gè)委托代理關(guān)系。委托人由于信息的不對(duì)稱性只能觀測(cè)到代理人的工作結(jié)果，而決定代理人工作結(jié)果的因素會(huì)受到其他自然狀態(tài)的隨機(jī)因素影響，并不完全由代理的行動(dòng)所決定。委托與代理人雙方不能控制這些外生的隨機(jī)因素，加之目前監(jiān)理費(fèi)用少、監(jiān)理人員素質(zhì)低以及監(jiān)理市場(chǎng)不規(guī)范等因素，從而使得監(jiān)理人員與承包商合謀損害業(yè)主利益等現(xiàn)象較為常見(jiàn)，為追求自身利益的最大化監(jiān)理人員可能會(huì)利用私人信息隱藏自身的努力水平，并導(dǎo)致工程質(zhì)量受損和影響項(xiàng)目順利實(shí)施的道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生［2－4］。工程業(yè)主可通過(guò)設(shè)計(jì)激勵(lì)合同的方式促使代理人選擇對(duì)其最有利的行動(dòng)，因此如何根科學(xué)、合理的設(shè)計(jì)激勵(lì)合同為目前水利工程委托人面臨的主要問(wèn)題。國(guó)內(nèi)外學(xué)者針對(duì)激勵(lì)合同與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)之間的平衡關(guān)系開(kāi)展了大量的研究，并通過(guò)最優(yōu)合同的設(shè)計(jì)和優(yōu)化降低監(jiān)理人員的德道風(fēng)險(xiǎn)，如Bartling等研究認(rèn)為在代理人的努力成本函數(shù)為替代關(guān)系時(shí)其不公平厭惡程度可通過(guò)委托人的均衡激勵(lì)契約而降低;Holmstrom等通過(guò)對(duì)多任務(wù)委托代理模型的研究分析，認(rèn)為代理人在不同風(fēng)險(xiǎn)條件下可采取不同的努力程度與任務(wù)激勵(lì)強(qiáng)度;李紅波等對(duì)多控制目標(biāo)之間的協(xié)調(diào)關(guān)系利用多任務(wù)委托代理最優(yōu)合同模型進(jìn)行了研究分析;曹玉貴等結(jié)合工程投資規(guī)模、隨機(jī)變量以及監(jiān)理能力等因素構(gòu)建了單任務(wù)委托－代理模型，可強(qiáng)化對(duì)業(yè)主有利的工程監(jiān)理行為;傅強(qiáng)等對(duì)單邊維度公平偏好采用縱向和橫向公平偏好進(jìn)行替代進(jìn)而彌補(bǔ)了其不足，并認(rèn)為考慮代理人的公平偏好并制定激勵(lì)機(jī)制時(shí)刻降低代理人因不對(duì)稱信息的行為偏差。文章結(jié)合現(xiàn)有研究資料，通過(guò)分析影響工程委托代理的各種影響因素探討了不同信息條件下的委托代理機(jī)制，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步探討了委托代理關(guān)系中存在的問(wèn)題并提出了合理化建議，以期為實(shí)現(xiàn)監(jiān)理與業(yè)主之間的帕累托最優(yōu)提供一定的理論支持［5－7］。

在日常交易過(guò)程中信息經(jīng)濟(jì)學(xué)通常將不具備信息優(yōu)勢(shì)與具備信息優(yōu)勢(shì)的雙方稱為委托人和代理人，委托人由于信息的不對(duì)稱性只能觀測(cè)到代理人的工作結(jié)果，而決定代理人工作結(jié)果的因素會(huì)受到其他自然狀態(tài)的隨機(jī)因素影響，并不完全由代理的行動(dòng)所決定。在水利工程建設(shè)活動(dòng)中業(yè)主的技術(shù)效益與企業(yè)成本等為公開(kāi)的，因此為委托人;相對(duì)于業(yè)主而言工程監(jiān)理具有較多的私人信息為代理人，在建設(shè)過(guò)程中兩者之間存在著信息差。委托代理模型其實(shí)質(zhì)是對(duì)分布函數(shù)的參數(shù)優(yōu)化分析，模型應(yīng)滿足的基本假設(shè)條件為:業(yè)主與監(jiān)理的風(fēng)險(xiǎn)屬性分別為中性與惡性，業(yè)主選擇薪酬制度即報(bào)酬函數(shù)對(duì)工程監(jiān)理進(jìn)行約束。對(duì)模型中的計(jì)算公式與變量作如下定義:定義正態(tài)隨機(jī)變量θ的方差為σ，均值為0;工程監(jiān)理工作成果不僅與外界客觀條件相關(guān)，而且受其自身努力水平a的作用影響，引入k為效益產(chǎn)出影響因子，主要包括直接影響監(jiān)理收益的各類因子，其中k∈Ｒ并滿足k≥0;l為監(jiān)理執(zhí)行合同努力所帶來(lái)的品牌效益產(chǎn)出因子，其中l(wèi)∈Ｒ并滿足l≥0;πk、π1分別為效益產(chǎn)出與品牌闡述函數(shù)。根據(jù)上述基本假定可有:πk=la+θ、π1=6a+θ，因此監(jiān)理與業(yè)主的期望產(chǎn)出分別如下:(1)(2)在簽訂激勵(lì)合同時(shí)業(yè)主通常對(duì)工程施工水平比較注重，因此較為常見(jiàn)的做法是先設(shè)定某一質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)α，通過(guò)對(duì)比分析監(jiān)理的執(zhí)行情況對(duì)其給予相應(yīng)的獎(jiǎng)懲，因此激勵(lì)合同S(π1)主要由超額獎(jiǎng)勵(lì)(懲罰)和合同規(guī)定的回報(bào)兩部分組成。監(jiān)理在努力水平為a的情況下其產(chǎn)出質(zhì)量如果正好滿足合同條款的的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)α則應(yīng)獲取合同規(guī)定的匯報(bào)，為了體現(xiàn)業(yè)主對(duì)質(zhì)量的重視程度可引入回報(bào)因子λ，取值區(qū)間為0－1，在此條件下監(jiān)理獲得的合同回報(bào)為λa。在一定的努力水平下監(jiān)理的產(chǎn)出質(zhì)量如果低于或超過(guò)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)α則應(yīng)獲得相應(yīng)的超額獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰，從而反映了監(jiān)理的品牌效應(yīng)。為體現(xiàn)監(jiān)理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用引入獎(jiǎng)懲因子β其超額獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰為β(π1－α)，因此業(yè)主建立的激勵(lì)合同S(π1)可表示為:(3)假定監(jiān)理努力負(fù)效應(yīng)與貨幣成本等價(jià)，其努力成本系數(shù)為b值越大則負(fù)效應(yīng)越大，相應(yīng)的工程監(jiān)理采取行動(dòng)的成本c(a)與其能力水平為負(fù)相關(guān)，滿足條件c(a)=12ba2。由于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避絕對(duì)不變特征為工程監(jiān)理的效用函數(shù)，因此可建立u=－e－ρw，其中w、ρ分別為實(shí)際貨幣收入和絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避量�？紤]到工程監(jiān)理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避特征其確定性收入即為扣除風(fēng)險(xiǎn)成本后的效益均值，計(jì)算公式如下:(4)式中:E(w)為工程監(jiān)理的期望收入;ρβ2σ2/2為工程監(jiān)理的風(fēng)險(xiǎn)成本;β為0則風(fēng)險(xiǎn)成本為0，由于實(shí)際成本可存在正值的狀況因此應(yīng)保留收入水平。假定監(jiān)理的預(yù)期收入水平為w并且大于基本收入則監(jiān)理選擇不接受監(jiān)理委托，由于在實(shí)際計(jì)算過(guò)程中很難確定最高機(jī)會(huì)收益，因此通常利用平均收益確定其保留效用。

3.1信息完全的委托代理機(jī)制

業(yè)主在信息對(duì)稱情況下對(duì)努力水平a進(jìn)行觀測(cè)和調(diào)整，并在此條件下激勵(lì)約束不發(fā)揮作用。據(jù)此，利用工程監(jiān)理行為和參數(shù)調(diào)整可達(dá)到最大化期望效益，相應(yīng)的最優(yōu)化模型如下:(5)(6)參與約束的等式在最優(yōu)條件下成立，將固定參數(shù)λ與α代入目標(biāo)函數(shù)即可獲得一階最優(yōu)激勵(lì)合同，即:(7)滿足上述目標(biāo)函數(shù)的條件即為帕累托最優(yōu)激勵(lì)合同，業(yè)主在最優(yōu)合同和給定的l、k的情況下不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)理努力成本分?jǐn)偟叫抛u(yù)上的部分與業(yè)主的保留收入之和與監(jiān)理人獲取的費(fèi)用相等;在執(zhí)行城堡合同時(shí)監(jiān)理的實(shí)際努力邊界成本要求與最優(yōu)努力水平的邊界期望收益相等。

3.2信息不對(duì)稱的委托代理機(jī)制

在信息不對(duì)稱的情況下監(jiān)理的定性等價(jià)收入可根據(jù)自身最大化效益a=k+βlb確定，根據(jù)公式可知由于代理人努力獲取的品牌效益及其本身的經(jīng)濟(jì)效益為決定努力水平的主要因素。若β為0則完全獲取經(jīng)濟(jì)效益，其約束條件為a=k+βlb，由此建立的最優(yōu)化模型為:利用目標(biāo)函數(shù)和激勵(lì)榆樹(shù)計(jì)算公式，通過(guò)一階求導(dǎo)可計(jì)算出目標(biāo)函數(shù)的條件為:(9)根據(jù)上述條件可以看出，監(jiān)理在建設(shè)活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，目標(biāo)函數(shù)為關(guān)于ρ、σ2、b的遞減函數(shù)，可見(jiàn)監(jiān)理工程師具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的屬性，監(jiān)理努力工作水平與π1產(chǎn)出的方差σ2呈負(fù)相關(guān)性，方差越大則承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越低;如果監(jiān)理工程師為風(fēng)險(xiǎn)中性則應(yīng)由業(yè)主承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，在此條件下監(jiān)理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)至于品牌因素相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)中性的業(yè)主在能夠觀測(cè)到努力水平時(shí)承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)，換句話說(shuō)在信息對(duì)稱條件下監(jiān)理基本無(wú)需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如果監(jiān)理的努力水平無(wú)法被業(yè)主觀測(cè)到則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)所付出的風(fēng)險(xiǎn)成本為:(10)根據(jù)業(yè)主的期望產(chǎn)出可采用下式作為努力成本的節(jié)約:(11)將上述公式作進(jìn)一步運(yùn)算即可得到激勵(lì)成本如下:(12)最終得到水利工程建設(shè)項(xiàng)目的代理成本如下所示:(13)根據(jù)上述公式可知，工程建設(shè)代理成本與努力成本b呈負(fù)相關(guān)性，與水利工程績(jī)效影響系數(shù)、監(jiān)理能力水平系數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度以及工程投資額呈正相關(guān)性。監(jiān)理的特質(zhì)為業(yè)主設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制的重要依據(jù)，其影響因素有努力成本系數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度以及其自身能力水平系數(shù)相關(guān)，并且能力水平系數(shù)與工程監(jiān)理的能力呈正相關(guān)性;監(jiān)理越勇于承擔(dān)責(zé)任則其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度越小，越不計(jì)較個(gè)人得失和具有創(chuàng)業(yè)精神氣努力成本系數(shù)就越小。因此，激勵(lì)機(jī)制發(fā)揮其應(yīng)有效率的重要前提為業(yè)主根據(jù)自己工程特點(diǎn)，選擇與實(shí)際工程相符的高素質(zhì)工程監(jiān)理極其重要。通常情況下，業(yè)主應(yīng)選擇具有敢于冒險(xiǎn)和創(chuàng)新且閱歷經(jīng)驗(yàn)豐富的工程監(jiān)理，從而更好的發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的功能作用。另外，外部環(huán)境條件為影響激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)的另一大因素。業(yè)主的報(bào)酬制度在信息不對(duì)稱情況下，通常是根據(jù)監(jiān)督績(jī)效確定。然而監(jiān)理的監(jiān)督績(jī)效或稱產(chǎn)出還與外部環(huán)境的多種因素相關(guān)，并不是由監(jiān)理的努力水平唯一確定的。因此，業(yè)主應(yīng)盡可能的排除外部因素的干擾并制定科學(xué)、合理的工程監(jiān)理報(bào)酬契約，為將盡可能的降低監(jiān)理的風(fēng)險(xiǎn)成本應(yīng)使用充足的統(tǒng)計(jì)量。例如，業(yè)主可選擇與監(jiān)督績(jī)效和外生隨機(jī)變量有關(guān)的而與努力水平無(wú)關(guān)的可觀測(cè)變量z，在簽訂委托合同時(shí)可將z寫入，從而降低業(yè)主的代理成本并增加工程監(jiān)理的激勵(lì)強(qiáng)度［8］。

在水利工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中監(jiān)理與業(yè)主之間存在博弈關(guān)系，業(yè)主根據(jù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)對(duì)監(jiān)理單位采取相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施，如何引導(dǎo)與激勵(lì)監(jiān)理根據(jù)承包合同完成各項(xiàng)任務(wù)為目前亟需解決的問(wèn)題，文章通過(guò)理論分析與運(yùn)算推導(dǎo)得出的主要結(jié)論如下:1)在信息對(duì)稱情況下監(jiān)理通努力獲取的綜合效益與其努力成本比值為執(zhí)行承包合同努力水平的重要依據(jù)，監(jiān)理企業(yè)努力帶來(lái)質(zhì)量和信譽(yù)收益與保留收益之間的比較為業(yè)主對(duì)監(jiān)理執(zhí)行合同經(jīng)濟(jì)回報(bào)的重要依據(jù)。2)在信息不對(duì)稱的情況下監(jiān)理企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與信譽(yù)收益的綜合效益和其努力成本之間的比值為決定監(jiān)理執(zhí)行承包合同的關(guān)鍵，監(jiān)理努力成本、企業(yè)品牌偏好以及外界不確定性因素為決定監(jiān)理風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主要因素。3)在信息不對(duì)稱情況下監(jiān)理自身努力獲得的信息與質(zhì)量效益關(guān)系決定了監(jiān)理代理成本的大小程度，企業(yè)努力水平在信息不完全條件下小于信息完全條件。工程監(jiān)理由于受到人力、物理和技術(shù)水平等條件限制，在追求自身利益最大化的條件下不可能將對(duì)各項(xiàng)任務(wù)達(dá)到無(wú)限的努力程度，無(wú)論業(yè)主的激勵(lì)強(qiáng)度如何強(qiáng)大也不可能達(dá)到其期預(yù)期目標(biāo)。