簡介： 所謂風(fēng)險管理（Risk Management），就是人們對潛在的意外損失進(jìn)行辨識、評估，并根據(jù)具體情況采取相應(yīng)的措施進(jìn)行處理，即在主觀上盡可能有備無患或在無法避免時亦能尋求切實(shí)可行的補(bǔ)償措施，從而減少意外損失或進(jìn)而使風(fēng)險為我所用。
關(guān)鍵字：建設(shè) 工程 管理

一、風(fēng)險管理概述

　　所謂風(fēng)險管理（Risk Management），就是人們對潛在的意外損失進(jìn)行辨識、評估，并根據(jù)具體情況采取相應(yīng)的措施進(jìn)行處理，即在主觀上盡可能有備無患或在無法避免時亦能尋求切實(shí)可行的補(bǔ)償措施，從而減少意外損失或進(jìn)而使風(fēng)險為我所用。

　　風(fēng)險管理事關(guān)企業(yè)的存亡。不少企業(yè)家特別是投資商因忽視了風(fēng)險管理或因?qū)︼L(fēng)險估計(jì)不足或判斷錯誤，從而在經(jīng)營或在投資活動中遭受巨額虧損，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

　　風(fēng)險管理直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。做好風(fēng)險管理工作，可避免許多不必要的損失，從而降低成本，增加企業(yè)利潤。通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險，可將潛在的重大損失轉(zhuǎn)移給他人，例如保險公司。通過對風(fēng)險進(jìn)行恰當(dāng)?shù)姆治�，做出正確的預(yù)測，可采取斷然措施以獲取意外利益。如果企業(yè)很好地管理了它可能遭遇的風(fēng)險，就會產(chǎn)生安定和充滿信心的局面，企業(yè)的管理者就可以放心地研究并大膽地承擔(dān)有利可圖的業(yè)務(wù)。否則，就只能束手束腳，錯過贏利的大好時機(jī)。例如，當(dāng)承包商不得不考慮其工程用材料可能漲價，他就勢必要囤積足夠的材料，從而占用大量資金。如果他同業(yè)主簽署的合同中，寫有對通貨膨脹的補(bǔ)救措施，如對材料按實(shí)結(jié)算或根據(jù)價格調(diào)值公式對材料差價給予補(bǔ)償，則該承包商就不必為此而擔(dān)憂，他可以將大筆資金用到更需要的地方。

　　做好風(fēng)險管理有助于提高重大決策的質(zhì)量，例如，承包商考慮按租賃辦法解決施工所需機(jī)具問題，如果他忽視了租賃辦法可能帶來的除租金以外的麻煩問題，如損壞賠償，他很可能做出錯誤的決定。

　　當(dāng)投資者或承包商做出投機(jī)冒險的決策時，如果能妥善地處理好采取這種決策時可能出現(xiàn)的一般風(fēng)險，那么他就能更有效地處理該冒險舉動中的特殊風(fēng)險。例如，一個企業(yè)有充分把握防止或應(yīng)付進(jìn)入某一承包市場可能遇到的風(fēng)險，他就可能更積極地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)面，大膽地承攬大型工程。

　　風(fēng)險管理能減弱企業(yè)的年利潤和現(xiàn)金流量的波動。如果企業(yè)管理人員能把這種波動控制在一定的幅度內(nèi)，其制定的計(jì)劃將會更加周密完善、實(shí)用可行。

　　如果企業(yè)家事前已有高度的風(fēng)險意識，即使企業(yè)遭到一定的損失，也會臨危不亂，采取有效的補(bǔ)救措施。

　　做好風(fēng)險管理，有助于確立企業(yè)的良好信譽(yù)，從而為企業(yè)的廣泛開拓業(yè)務(wù)打下良好的基礎(chǔ)。

　　風(fēng)險管理還有助于加強(qiáng)企業(yè)的社會地位，有助于其履行社會責(zé)任，自然也有助于企業(yè)發(fā)展與其他合作者的友好協(xié)作關(guān)系。

　　隨著社會的不斷發(fā)展，行業(yè)間相互依賴日趨緊密，但彼此間的商業(yè)關(guān)系卻因競爭激烈而變化無常。永恒的信任不復(fù)存在，新的損失風(fēng)險也不斷增加。因此風(fēng)險研究與管理已成為企業(yè)的重要工作。

二、風(fēng)險辨識與衡量

（一）風(fēng)險辨識

　　辨識風(fēng)險是風(fēng)險管理的第一步。這項(xiàng)工作相當(dāng)重要，它是整個風(fēng)險管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)。缺乏這一基礎(chǔ)，任何風(fēng)險管理都是空中樓閣，毫無實(shí)現(xiàn)之可能。

　　風(fēng)險辨識過程通常分6個步驟：

　　1.確認(rèn)不確定性的客觀存在

　　這項(xiàng)工作包括兩項(xiàng)內(nèi)容：即首先要辨認(rèn)所發(fā)現(xiàn)或推測的因素是否存在不確定性。如果是確定無疑的，則無所謂風(fēng)險。眾所周知的結(jié)果不會構(gòu)成風(fēng)險。例如承包商已知工程所在國的物價高昂而仍然決定投標(biāo)，則物價高昂便不會成為風(fēng)險，因?yàn)槌邪�商已�?jīng)準(zhǔn)備了對付高昂物價的辦法，有備而投標(biāo)。確認(rèn)不確定性的客觀存在的第二項(xiàng)內(nèi)容就是確認(rèn)這種不確定性是客觀存在的，是確定無疑的，而不是憑空想像的。辨識風(fēng)險的第一步工作就是確認(rèn)不確定性和它的客觀存在。

　　2.建立初步清單

　　建立初步清單是辨識風(fēng)險的操作起點(diǎn)。清單中應(yīng)明確列出客觀存在的和潛在的各種風(fēng)險，應(yīng)包括各種影響生產(chǎn)率、操作運(yùn)行、質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益的各種因素。人們通常憑借企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗(yàn)對其作出判斷。建立清單可采用商業(yè)清單辦法或通過對一系列調(diào)查表進(jìn)行深入研究、分析而制定。例如工程承包中材料保管和運(yùn)輸階段的風(fēng)險初步清單可按以下模式制定（見下表）。

材料保管和運(yùn)輸風(fēng)險清

　　初步檢查清單通常作為風(fēng)險管理工作的起點(diǎn)，作為確定更準(zhǔn)確的清單的基礎(chǔ)。多數(shù)情況下，清單中必須列出有分析或參考價值的各種數(shù)據(jù)。

　　3.確立各種風(fēng)險事件并推測其結(jié)果

　　根據(jù)初步風(fēng)險清單中開列的各種重要的風(fēng)險來源，推測與其相關(guān)聯(lián)的各種合理的可能性，包括贏利和損失、人身傷害、自然災(zāi)害、時間和成本、節(jié)約或超支等方面，重點(diǎn)應(yīng)是資金的財(cái)務(wù)結(jié)果。

　　4.制定風(fēng)險預(yù)測圖

　　風(fēng)險預(yù)測圖采用二維結(jié)構(gòu)（見下圖）。

　　圖中，第一維的不確定因素的評價與其發(fā)生概率相關(guān)，第二維的風(fēng)險的評價與潛在的危害相關(guān)。這種二維圖形是一種重要的圖形表示，通過這種二維圖形評價某一潛在風(fēng)險的相對重要性。鑒于風(fēng)險是一種不確定性，并且與潛伏的危害性密切相關(guān)，因而可通過一種由曲線群構(gòu)成的風(fēng)險預(yù)測圖表示。曲線群中每一曲線均表示相同的風(fēng)險，但不確定性或者說其發(fā)生的概率與潛在的危害有所不同，因此各條曲線所反應(yīng)的風(fēng)險程度也就不同。曲線距離原點(diǎn)越遠(yuǎn)，風(fēng)險就越大。

　　5.進(jìn)行風(fēng)險分類

　　對風(fēng)險進(jìn)行分類具有雙重目的：首先，通過對風(fēng)險進(jìn)行分類能加深對風(fēng)險的認(rèn)識和理解，其次，通過分類，辨清了風(fēng)險的性質(zhì)，從而有助于制定風(fēng)險管理的目標(biāo)。

　　風(fēng)險分類有多種方法，有些人注重于開列清單，不管概率大小和輕重程度，統(tǒng)統(tǒng)羅列，有些人則根據(jù)其造成影響的嚴(yán)重程度分類列舉；但許多人往往忽視了不同風(fēng)險事件之間的聯(lián)系。正確的方法應(yīng)該是依據(jù)風(fēng)險的性質(zhì)和可能的結(jié)果及彼此間可能發(fā)生的關(guān)系進(jìn)行風(fēng)險分類。這樣的風(fēng)險分類能更徹底地理解風(fēng)險，預(yù)測其結(jié)果，且有助于發(fā)現(xiàn)與其關(guān)聯(lián)的各方面的因素。常見的分類方法是以若干個目錄組成框架形式，每個目錄中都列出不同種類的風(fēng)險，并針對各個風(fēng)險進(jìn)行全面檢查。這樣可避免僅重視某一個風(fēng)險而忽視其他風(fēng)險的現(xiàn)象。以工程承包為例（見表），分類框架可由6個風(fēng)險目錄組成，各個目錄中均列出典型風(fēng)險。雖然難免有某些遺漏，但畢竟多數(shù)典型的風(fēng)險能反映出來。

風(fēng)險分類

　　上表僅為風(fēng)險分類的一個實(shí)例。不同的項(xiàng)目，其分類的內(nèi)容自然不會一樣。但以框架形式分列能給人一目了然的效果，且能顯示邏輯開發(fā)分類框架的優(yōu)點(diǎn)。

6.建立風(fēng)險目錄摘要

　　這是風(fēng)險辨識過程的最后一個步驟。通過建立風(fēng)險目錄摘要，可將項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險匯總并排列出輕重緩急，能給人一種總體風(fēng)險印象圖。而且能把全體項(xiàng)目人員都統(tǒng)一起來，使各人不再僅僅考慮自己所面臨的風(fēng)險，而且能自覺地意識到項(xiàng)目的其他管理人員的風(fēng)險，還能預(yù)感到項(xiàng)目中各種風(fēng)險之間的聯(lián)系和可能發(fā)生的連鎖反應(yīng)。當(dāng)然，風(fēng)險目錄摘要并非一成不變，風(fēng)險管理人員應(yīng)隨著信息的變化和風(fēng)險的演變而及時更新。下表為風(fēng)險目錄摘要的實(shí)例，供風(fēng)險管理人員參考。

　　評述

　　日期

　　負(fù)責(zé)人

（二）風(fēng)險衡量

　　辨識企業(yè)或經(jīng)營活動所面臨的各種風(fēng)險之后，應(yīng)分別對各種風(fēng)險進(jìn)行衡量，從而進(jìn)行比較，以確定各種風(fēng)險的相對重要性。

　　衡量風(fēng)險時應(yīng)考慮兩個方面：損失發(fā)生的頻率或發(fā)生的次數(shù)和這些損失的嚴(yán)重性，而損失的嚴(yán)重性比其發(fā)生的頻率或次數(shù)更為重要。例如工程完全毀損雖然只有一次，但這一次足可造成致命損傷；而局部塌方雖有多處或發(fā)生較為頻繁，卻不致使工程全部毀損。

　　衡量風(fēng)險的潛在損失的最重要的方法是研究風(fēng)險的概率分布。這也是當(dāng)前國際工程風(fēng)險管理最常用的方法之一。概率分布不僅能使人們能比較準(zhǔn)確地衡量風(fēng)險，還可能有助于選定風(fēng)險管理決策。

三、風(fēng)險分析與評估

　　風(fēng)險分析是指應(yīng)用各種風(fēng)險分析技術(shù)，用定性、定量或兩者相結(jié)合的方式處理不確定性的過程，其目的是評價風(fēng)險的可能影響。風(fēng)險分析和評估是風(fēng)險辨識和管理之間聯(lián)系的紐帶，是決策的基礎(chǔ)。

　　在項(xiàng)目生命周期的全過程中，會出現(xiàn)各種不確定性，這些不確定性將對項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生積極或消極影響。項(xiàng)目風(fēng)險分析就是對將會出現(xiàn)的各種不確定性及其可能造成的各種影響和影響程度進(jìn)行恰如其分的分析和評估。通過對那些不太明顯的不確定性的關(guān)注，對風(fēng)險影響的揭示，對潛在風(fēng)險的分析和對自身能力的評估，采取相應(yīng)的對策，從而達(dá)到降低風(fēng)險的不利影響或減少其發(fā)生的可能性之目的。

　　風(fēng)險分析具有以下好處：

　　（1）使項(xiàng)目選定在成本估計(jì)和進(jìn)度安排方面更現(xiàn)實(shí)、可靠。

　　（2）使決策人能更好地、更準(zhǔn)確地認(rèn)識風(fēng)險、風(fēng)險對項(xiàng)目的影響及風(fēng)險之間的相互作用。

　　（3）有助于決策人制定更完備的應(yīng)急計(jì)劃，有效地選擇風(fēng)險防范措施。

　　（4）有助于決策人選定最合適的委托或承攬方式。

　　（5）能提高決策者的決策水平，加強(qiáng)他們的風(fēng)險意識，開闊視野，提高風(fēng)險管理水平。

　　風(fēng)險分析包括以下三個必不可少的主要步驟：

　　1.采集數(shù)據(jù)

　　首先必須采集與所要分析的風(fēng)險相關(guān)的各種數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)可以從投資者或者承包商過去類似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的歷史記錄中獲得。所采集的數(shù)據(jù)必須是客觀的、可統(tǒng)計(jì)的。

　　某些情況下，直接的歷史數(shù)據(jù)資料還不夠充分，尚需主觀評價，特別是哪些對投資者來講在技術(shù)、商務(wù)和環(huán)境方面都比較新的項(xiàng)目，需要通過專家調(diào)查方法獲得具有經(jīng)驗(yàn)性和專業(yè)知識的主觀評價。

　　2.完成不確定性模型

　　以已經(jīng)得到的有關(guān)風(fēng)險的信息為基礎(chǔ)，對風(fēng)險發(fā)生的可能性和可能的結(jié)果給以明確的定量化。通常用概率來表示風(fēng)險發(fā)生的可能性，可能的結(jié)果體現(xiàn)在項(xiàng)目現(xiàn)金流表上，用貨幣表示。

　　3.對風(fēng)險影響進(jìn)行評價

　　在不同風(fēng)險事件的不確定性已經(jīng)模型化后，緊接著就要評價這些風(fēng)險的全面影響。通過評價把不確定性與可能結(jié)果結(jié)合起來。

　　常見的風(fēng)險分析方法有八種：即調(diào)查和專家打分法、層次分析法、模糊數(shù)學(xué)法、統(tǒng)計(jì)和概率法、敏感性分析法、蒙特卡羅模擬、CIM模型、影響圖。其中前兩種方法側(cè)重于定性分析，中間三種側(cè)重于定量分析，而后三種則側(cè)重綜合分析。

四、風(fēng)險防范與對策

　　風(fēng)險的防范手段有多種多樣，但歸納起來不外乎以下兩種最基本的手段：

　　采用風(fēng)險控制措施來降低企業(yè)的預(yù)期損失或使這種損失更具有可測性，從而改變風(fēng)險。這種手段包括風(fēng)險回避、損失控制、風(fēng)險分隔及風(fēng)險轉(zhuǎn)移等。

　　采用財(cái)務(wù)措施處理業(yè)經(jīng)發(fā)生的損失，包括購買保險、風(fēng)險自留和自我保險等。

（一）風(fēng)險控制措施

　　1.風(fēng)險回避

　　風(fēng)險回避主要是中斷風(fēng)險源，使其不致發(fā)生或遏制其發(fā)展。這種手段主要包括：

　　（1）拒絕承擔(dān)風(fēng)險

　　采取這種手段有時可能不得不做出一些必要的犧牲，但較之承擔(dān)風(fēng)險，這些犧牲比風(fēng)險真正發(fā)生時可能造成的損失要小得多，甚至微不足道。例如投資因選址不慎而在河谷建造的工廠，而保險公司又不愿為其承擔(dān)保險責(zé)任。當(dāng)投資人意識到在河谷建廠將必不可避免要受到洪水威脅，且又別無防范措施時，他只好放棄該建廠項(xiàng)目。雖然他在建廠準(zhǔn)備階段耗費(fèi)了不少投資，但與其廠房建成后被洪水沖毀，不如及早改弦易轍，另謀理想的廠址。這種破財(cái)消災(zāi)的辦法在國際事務(wù)中也是常見的。

　　（2）放棄業(yè)經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險以避免更大的損失

　　實(shí)踐中這種情況經(jīng)常發(fā)生。事實(shí)證明這是緊急自救的最佳辦法。作為工程承包商，在投標(biāo)決策階段難免會因?yàn)槟承┦д`而鑄成大錯。如果不及時采取措施，就有可能一敗涂地。例如某承包商在投標(biāo)承包一項(xiàng)皇宮建造項(xiàng)目的，誤將純金扶手譯成鍍金扶手，按鍍金扶手報(bào)價，僅此一項(xiàng)就相差100多萬美元，而承包商又不能以自己所犯的錯誤為由要求廢約，否則要承擔(dān)違約責(zé)任。風(fēng)險已經(jīng)注定，只有尋找機(jī)會讓業(yè)主自動提出放棄該項(xiàng)目。于是他們通過各種途徑，求助于第三者游說，使國王自己主動下令放棄該項(xiàng)工程。這樣承包商不僅避免了業(yè)已注定的風(fēng)險，而且利用業(yè)主主動放棄項(xiàng)目進(jìn)行索賠，從而獲得一筆可觀的額外收入。

　　轉(zhuǎn)包工程也是回避風(fēng)險的有效手段之一。許多情況下，業(yè)主并不禁止轉(zhuǎn)包。如果承包商經(jīng)過分析認(rèn)定工程已注定難逃虧損厄運(yùn)，他只有采取轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的辦法。有些項(xiàng)目對于某些承包商可能風(fēng)險較大，但對于另一些承包商則并不一定有風(fēng)險。因?yàn)椴煌�的承包商具有不同的�?yōu)勢。例如中國一家承包商以低價標(biāo)獲取非洲某國的一項(xiàng)大型公路項(xiàng)目。該承包商在當(dāng)?shù)貨]有基地，所有物資及人員都必須由國內(nèi)調(diào)撥。這種情況下，如果堅(jiān)持獨(dú)家實(shí)施該項(xiàng)目，勢必虧損相當(dāng)嚴(yán)重。該承包商經(jīng)過分析比較，決定將工程的大部分轉(zhuǎn)包給另一家在當(dāng)?shù)匾延惺┕ぴO(shè)備和人員的公司，只留下很小的一部分任務(wù)自己完成，從而轉(zhuǎn)移了風(fēng)險，而這一風(fēng)險對于承接轉(zhuǎn)包任務(wù)的承包商則不再是風(fēng)險了，因?yàn)樗�具有足夠的條件承接這項(xiàng)任務(wù)。

　　回避風(fēng)險雖然是一種風(fēng)險防范措施，但應(yīng)該承認(rèn)這是一種消極的防范手段。因?yàn)榛乇茱L(fēng)險固然能避免損失，但同時也失去了獲利的機(jī)會。處處回避，事事回避，其結(jié)果只能是停止發(fā)展。如果企業(yè)家想生存圖發(fā)展，又想回避其預(yù)測的某種風(fēng)險，最好的辦法是采用除回避以外的其他手段。

　　2.損失控制

　　風(fēng)險防范的第二種手段是控制損失。損失控制包括兩方面的工作：①減少損失發(fā)生的機(jī)會即損失預(yù)防；②降低損失的嚴(yán)重性即遏制損失加劇，設(shè)法使損失最小化。

　　（1）預(yù)防損失

　　預(yù)防損失系指采取各種預(yù)防措施以杜絕損失發(fā)生的可能。例如房屋建造者通過改變建筑用料以防止用料不當(dāng)而倒塌；供應(yīng)商通過擴(kuò)大供應(yīng)渠道以避免貨物滯銷；承包商通過提高質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)以防止因質(zhì)量不合格而返工或罰款；生產(chǎn)管理人員通過加強(qiáng)安全教育和強(qiáng)化安全措施，減少事故發(fā)生的機(jī)會等等。在商業(yè)交易中，交易的各方都把損失預(yù)防作為重要事項(xiàng)。業(yè)主要求承包商出具各種保函就是為了防止承包商不履約或履約不力；而承包商要求在合同條款中賦予其索賠權(quán)利也是為了防止業(yè)主違約或發(fā)生種種不測事件。

　　（2）減少損失

　　減少損失系指在風(fēng)險損失已經(jīng)不可避免地發(fā)生的情況下，通過種種措施以遏制損失繼續(xù)惡化或局限其擴(kuò)展范圍使其不再蔓延或擴(kuò)展，也就是說使損失局部化。例如承包商在業(yè)主付款誤期超過合同規(guī)定期限情況下采取停工或撤出隊(duì)伍并提出索賠要求甚至提起訴訟；業(yè)主在確信某承包商無力繼續(xù)實(shí)施其委托的工程時立即撤換承包商；施工事故發(fā)生后采取緊急救護(hù)；安裝火災(zāi)警報(bào)系統(tǒng)；投資商控制內(nèi)部核算；制定種種資金運(yùn)籌方案等都是為了達(dá)到減少損失的目的。

　　（3）損失控制

　　控制損失通�？刹捎靡韵罗k法：

　　①預(yù)防危險源的產(chǎn)生；

　　②減少構(gòu)成危險的數(shù)量因素；

　　③防止已經(jīng)存在的危險的擴(kuò)散；

　　④降低危險擴(kuò)散的速度，限制危險空間；

　　⑤在時間和空間上將危險與保護(hù)對象隔離；

　　⑥借助物質(zhì)障礙將危險與保護(hù)對象隔離；

　　⑦改變危險的有關(guān)基本特征；

　　⑧增強(qiáng)被保護(hù)對象對危險的抵抗力，如增強(qiáng)建筑物的防火和防震性能；

　　⑨迅速處理環(huán)境危險已經(jīng)造成的損害；

　　⑩穩(wěn)定、修復(fù)、更新遭受損害的物體。

　　控制損失應(yīng)采取主動，以預(yù)防為主，防控結(jié)合。應(yīng)認(rèn)真研究測定風(fēng)險的根源。就某一行為或項(xiàng)目而言，應(yīng)在計(jì)劃、執(zhí)行及施救各個階段進(jìn)行風(fēng)險控制分析。控制損失的第一步是識別和分析已經(jīng)發(fā)生或已經(jīng)引起或?qū)⒁�引起的危險。分析應(yīng)從兩方面著手：

　　①損失分析。通�？刹扇〗�立信息人員網(wǎng)絡(luò)和編制損失報(bào)表。分析損失報(bào)表時不能只考慮已造成損失的數(shù)據(jù)，應(yīng)將僥幸事件或幾乎失誤或險些造成損失的事件和現(xiàn)象都列入報(bào)表并認(rèn)真研究和分析。

　　②危險分析。危險分析包括對已經(jīng)造成事故或損失的危險和很可能造成損失或險些造成損失的危險的分析。除對與事故直接相關(guān)的各方面因素進(jìn)行必要的調(diào)查外，還應(yīng)調(diào)查那些在早期損失中曾給企業(yè)造成損失的其他危險重復(fù)發(fā)生的可能性。此外，還應(yīng)調(diào)查其他同類企業(yè)或類似項(xiàng)目實(shí)施過程中曾經(jīng)有過的危險或損失。

　　3.分離風(fēng)險

　　分離風(fēng)險系指將各風(fēng)險單位分離間隔，以避免發(fā)生連鎖反應(yīng)或互相牽連。這種處理可以將風(fēng)險局限在一定的范圍內(nèi)，從而達(dá)到減少損失的目的。

　　風(fēng)險分離常用于承包工程中的設(shè)備采購。為了盡量減少因匯率波動而遭致的匯率風(fēng)險，承包商可在若干不同的國家采購設(shè)備，付款采用多種貨幣。比如在德國采購支付馬克，在日本采購支付日元，在美國采購支付美元等。這樣即使發(fā)生大幅度波動，也不會全都導(dǎo)致?lián)p失風(fēng)險。以日元、馬克支付的采購可能因其升值而導(dǎo)致?lián)p失，但以美元支付的采購則可以因其貶值而獲得節(jié)省開支的機(jī)會。在施工過程中，承包商對材料進(jìn)行分隔存放也是風(fēng)險分離手段。因?yàn)榉指舸娣艧o疑分離了風(fēng)險單位。各個風(fēng)險單位不會具有同樣的風(fēng)險源，而且各自的風(fēng)險源也不會互相影響。這樣就可以避免材料集中于一處時可能遭受同樣的損失。

　　4.風(fēng)險分散

　　風(fēng)險分散與風(fēng)險分離不一樣，后者是對風(fēng)險單位進(jìn)行分隔、限制以避免互相波及，從而發(fā)生連鎖反應(yīng)；而風(fēng)險分散則是通過增加風(fēng)險單位以減輕總體風(fēng)險的壓力，達(dá)到共同分?jǐn)偧�體風(fēng)險的目的。例如企業(yè)內(nèi)部擴(kuò)張，增設(shè)實(shí)體以分散風(fēng)險或企業(yè)兼并從而加大風(fēng)險承受能力。對于工程承包商，風(fēng)險分散應(yīng)成為其經(jīng)營的主要策略之一。例如多攬項(xiàng)目、廣種博收即可避免單一項(xiàng)目上的過大風(fēng)險。承包工程付款采用多種貨幣組合也是基于風(fēng)險分散的原理。

　　5.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　風(fēng)險轉(zhuǎn)移是風(fēng)險控制的另一種手段。經(jīng)營實(shí)踐中有些風(fēng)險無法通過上述手段進(jìn)行有效控制，經(jīng)營者只好采取轉(zhuǎn)移手段以保護(hù)自己。風(fēng)險轉(zhuǎn)移并非損失轉(zhuǎn)嫁。這種手段也不能被認(rèn)為是損人利己有損商業(yè)道德，因?yàn)橛性S多風(fēng)險對一些人的確可能造成損失，但轉(zhuǎn)移后并不一定同樣給他人造成損失。其原因是各人的優(yōu)劣勢不一樣，因而對風(fēng)險的承受能力也不一樣。

　　風(fēng)險轉(zhuǎn)移的手段常用于工程承包中的分包和轉(zhuǎn)包、技術(shù)轉(zhuǎn)讓或財(cái)產(chǎn)出租。合同、技術(shù)或財(cái)產(chǎn)的所有人通過分包或轉(zhuǎn)包工程、轉(zhuǎn)讓技術(shù)或合同、出租設(shè)備或房屋等手段將應(yīng)由其自身全部承擔(dān)的風(fēng)險部分或全部轉(zhuǎn)移至他人，從而減輕自身的風(fēng)險壓力。

（二）運(yùn)用財(cái)務(wù)對策控制風(fēng)險

　　1.風(fēng)險的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移

　　所謂風(fēng)險的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移，系指風(fēng)險轉(zhuǎn)移人尋求用外來資金補(bǔ)償確實(shí)會發(fā)生或業(yè)已發(fā)生的風(fēng)險。風(fēng)險的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移包括保險的風(fēng)險財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移即通過保險進(jìn)行轉(zhuǎn)移，和非保險的風(fēng)險財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移即通過合同條款達(dá)到轉(zhuǎn)移之目的。

　　保險的風(fēng)險財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的實(shí)施手段是購買保險。通過保險，投保人將自己本應(yīng)承擔(dān)的歸咎責(zé)任（因他人過失而承擔(dān)的責(zé)任）和賠償責(zé)任（因本人過失或不可抗力所造成損失的賠償責(zé)任）轉(zhuǎn)嫁給保險公司，從而使自己免受風(fēng)險損失。非保險的風(fēng)險財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的實(shí)施手段則是除保險以外的其他經(jīng)濟(jì)行為。例如，根據(jù)工程承包合同，業(yè)主可將其對公眾在建筑物附近受到傷害的部分或全部責(zé)任轉(zhuǎn)移至建筑承包商，這種轉(zhuǎn)移屬于非保險的風(fēng)險財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。而建筑承包商則可以通過投保第三者責(zé)任險又將這一風(fēng)險轉(zhuǎn)移至保險公司，這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移屬于保險的風(fēng)險財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。

　　非保險的風(fēng)險財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的另一種形式就是通過擔(dān)保銀行或保險公司開具保證書或保函。根據(jù)保證書或保函，保證人保證委托人對債權(quán)人履行某種明確的義務(wù)。保證人必須履行擔(dān)保義務(wù)。否則債權(quán)人可以依據(jù)保證書或保函向保證人索要罰金，然后保證人可以向委托人追償其損失。通常情況下，保證人或擔(dān)保人簽發(fā)保證書或保函時，要求委托人提交一筆現(xiàn)金或債券或不動產(chǎn)作抵押，以備自己轉(zhuǎn)嫁損失賠償。通過這種形式，債權(quán)人可將債務(wù)人違約的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保證人。

　　非保險的風(fēng)險財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移還有一種形式——風(fēng)險中性化。這是一個平衡損失和收益機(jī)會的過程。例如承包商擔(dān)心原材料價格變化而進(jìn)行套期交易，出口商擔(dān)心外匯匯率波動而進(jìn)行期貨買賣等。不過采取風(fēng)險中性化手段沒有機(jī)會從投機(jī)風(fēng)險中獲益。因此，這種手段只是一種防身術(shù)，只能保證自己不受風(fēng)險損失而已。

2.風(fēng)險自留

　　風(fēng)險自留即是將風(fēng)險留給自己承擔(dān)，不予轉(zhuǎn)移。這種手段有時是無意識的，即當(dāng)初并不曾預(yù)測到，不曾有意識地采取種種有效措施，以致最后只好由自己承受；但有時也可以是主動的，即經(jīng)營者有意識、有計(jì)劃地將若干風(fēng)險主動留給自己。這種情況下，風(fēng)險承受人通常已做好了處理風(fēng)險的準(zhǔn)備。

　　主動的或有計(jì)劃的風(fēng)險自留是否合理明智取決于風(fēng)險自留決策的有關(guān)環(huán)境。不過應(yīng)指出，風(fēng)險是否自留，這是一項(xiàng)困難的抉擇。

　　風(fēng)險自留在一些情況下是惟一可能的對策。有時企業(yè)不能預(yù)防損失，回避又不可能，且沒有轉(zhuǎn)移的可能性，企業(yè)別無選擇，只能自留風(fēng)險。

　　決定風(fēng)險自留必須符合以下條件之一：

　　（1）自留費(fèi)用低于保險公司所收取的費(fèi)用；

　　（2）企業(yè)的期望損失低于保險人的估計(jì)；

　　（3）企業(yè)有較多的風(fēng)險單位（意味著單位風(fēng)險小，且企業(yè)有能力準(zhǔn)確地預(yù)測其損失）；

　　（4）企業(yè)的最大潛在損失或最大期望損失較��；

　　（5）短期內(nèi)企業(yè)有承受最大潛在損失或最大期望損失的經(jīng)濟(jì)能力；

　　（6）風(fēng)險管理目標(biāo)可以承受年度損失的重大差異；

　　（7）費(fèi)用和損失支付分布于很長的時間里，因而導(dǎo)致很大的機(jī)會成本；

　　（8）投資機(jī)會很好；

　　（9）內(nèi)部服務(wù)或非保險人服務(wù)優(yōu)良。

　　如果實(shí)際情況與以上條件相反，無疑應(yīng)放棄自留風(fēng)險的決策。

　　3.自我保險

　　自我保險系指企業(yè)內(nèi)部建立保險機(jī)制或保險機(jī)構(gòu)，通過這種保險機(jī)制或由這種保險機(jī)構(gòu)承擔(dān)企業(yè)的各種可能風(fēng)險。盡管這種辦法屬于購買保險范疇，但這種保險機(jī)制或機(jī)構(gòu)終歸隸屬于企業(yè)內(nèi)部，即使購買保險的開支有時可能大于自留風(fēng)險所需開支，但因保險機(jī)構(gòu)與企業(yè)的利益一致，各家內(nèi)部可能有盈有虧，而從總體上依然能取得平衡，好處未落入外人之手。因此，自我保險決策在許多時候也具有相當(dāng)重要的意義。